东电B终证实拟“B转A”股
千呼万唤，市场传言已久的东电B拟转A股一事终于得到证实。昨晚，东电B揭晓了这一方案，即公司第一大股东浙能电力拟以换股吸收合并方式合并公司，并在上交所上市，从而实现浙能集团电力主业在A股市场的整体上市。
以换股方式合并公司
据东电B公告显示，浙能电力向公司除浙能电力以外的全体股东发行A股股票，并以换股方式吸收合并公司。本次合并完成后，浙能电力将作为存续公司承继及承接公司的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务，公司终止上市并注销法人资格。同时，浙能电力的A股股票（包括为本次换股吸收合并而发行的A股股票）将申请在上交所上市流通。
东电B表示，因本次合并的对价为浙能电力本次发行的全部A股股票，因此，本次合并及本次发行系不可分割之整体安排，需同步进行、互为条件。这一方案基本上符合市场此前的猜测。如果该计划得以实施，东电B股（900949）将成为以美元计价B股中首只回归A股的纯B股公司，而且也将为在B股市场上市的107家公司探索出一条取代B股的新途径。而“操刀”这一计划的，正是外界传言的中金公司。
换股价为4.90元/股
对于市场最为关注的换股价格，公告显示，公司换股价为0.779美元/股，较定价基准日（系指公司审议本次换股吸收合并有关事宜的首次董事会决议公告日，下同）前20个交易日的B股交易均价0.552美元/股有41.12%的溢价，采用B股停牌前一日即2012年11月20日中国人民银行公布的人民币对美元汇率中间价进行折算，折合人民币4.90元/股。
而对于发行价格，东电B则表示，浙能电力发行价将综合考虑定价时的资本市场情况、浙能电力合并公司后的盈利情况以及火力发电行业A股可比公司估值水平等因素来确定，预计发行价格区间为5.71元/股至6.63元/股。最终发行价格将由浙能电力与公司为审议与本次换股吸收合并相关的其他未决事宜而另行召开的董事会上予以明确。
东电B表示，为充分保护公司全体股东的利益，本次合并将向现金选择权目标股东提供现金选择权，并由浙江省能源集团有限公司（下称浙能集团）、中金公司担任现金选择权提供方。现金选择权提供方之间关于各自受让股份数量范围及相应现金对价金额的具体安排，将由双方另行协商并公告。
浙能电力将成存续公司
公司还表示，合并完成后，浙能电力的管理人员和职工将根据其与浙能电力签订的劳动合同，继续留任原来的工作。公司的全体在册员工将由存续公司浙能电力全部接收，并予以妥善安排。公司作为公司现有员工雇主的全部权利和义务将自本次合并的完成日起由存续公司浙能电力享有和承担。
