大家好，我是小司。友邦被罚，这是去年的消息了。嗯，较真说的话，是友邦人寿被罚了，不是香港那个友邦，是香港那个友邦在内地的独资子公司，友邦人寿。按照公告，是因为友邦人寿的北京分公司存在唆使、诱导保险代理人进行违背诚信义务的活动。具体案由，是因为在年，友邦人寿使用的“传世金生版”、“传世经典乐享版”上市宣导培训课件存在编写疏漏。你没看错，是年。至于为什么前年的案子，去年10月份了罚单才公告出来，被媒体报道。里边的流程我不懂，我也不敢问。“传世金生版”恰好就是友邦的拳头产品，在前年这款产品给友邦贡献的保费收入，排第一位，主要销售渠道正是个人代理。友邦中国年年报你们品，像不像期末考试前，学校说上回作弊的人如今还在留家查看，返校遥遥无期，就问你怕不怕，再作弊是不是得掂量掂量。而年金险产品的销售误导，是保险行业的老问题了。大多数年金险的误导，都和它的收益率有关。有很多年金险产品，是和万能险捆绑销售的，这也导致产品的实际收益既跟年金险有关，也和万能险有关。万能险，是保险公司的余额宝。通常情况下，它不需要投保人为此额外付费，万能险账户的资金来源，大头来自未领取年金的转入。比如说，张三本来60岁每年可以领取块，但61岁那年，张三又被企业返聘，又有收入来源了，领钱这事可能也就不着急了。这时候这笔钱就会进入万能险账户，复利生息。现在也有产品允许投保人单独对万能险账户追加保费，这样就不必非等到领取年金的年纪，还要选择不领取年金，账户也可以更早地“钱生钱”。某万能险的保费来源这个余额宝的利率，就是结算利率。万能险的最低结算利率，是保证利率，被写进合同，雷打不动。某万能险的保证利率这个利率有高中低三档，有些代理人在销售的时候，会按高利率来算，还会让人误以为是年金险的收益率。这也是最常见的年金险的销售误导。可除了最低的结算利率是保证的，中高两档利率，说白了，就是保险公司的意淫，觉得自己能行，能帮投保人赚这么多钱。比起万能险的白纸黑字，年金险的收益率就很难算了。说了那么多，这里给大家来普及一个概念，叫IRR。比如，现在有个网友跟你说，有一笔投资，前期每年要交3万，要连续交5年，后面10年，每年返你1万7分红，你干不干？这时候你掐指一算，投入：3×5=15万，产出：1.7×10=17万，很划算？干？你要是真干，那你就完蛋了。这就牵扯到IRR了。别听到新名词就头疼，不是多难的数学计算，你都要买年金险了，难道还不管它的收益率吗。年了，打开电脑里的excel就行。然后把现金流一笔一笔列出来，花出去的用负数表示，收回来的用正数表示，然后随便找一个格点击fx，弹出一个对话框，里面有各种各样的函数。从这些函数里找到叫IRR。选中这笔现金流，结果就会直接出现。这笔现金流，最后的结果是1.69%，这就是这笔现金流的收益率。换句更直白的话，现在余额宝的银华货币基金七日年化是1.99%，你买余额宝都比干这笔投资划算。你以为从数字上看，15万变成了17万是赚了，但实际上你亏大了。年金险的IRR，也这么算。同样是把每年的现金流，不管是花出去，还是收回来的，都列入到一张表，然后计算IRR。通常，年金险还有身故责任。为了计算精确，可以把身故给付的保险金也加入到表格里。比如还是那笔投资，那个网友跟你说，只要你交够5年，后面10年除了每年给你1万7以外，不管哪一年你发生意外去世，他一次性给你的家人10万块，你干不干？我帮大家算了。要是在第15年去世了，那年又拿了分红又拿了身故保险金，那IRR就有6.83，但要是在第6年就去世，那IRR就是-8.17%。不过因为年金险的身故保险金，跟寿险不同，它不是一个固定保额，而是已交保费和现金价值的最大者，而年金险的现金价值是一个『⌒』的形状。这导致年金险的IRR不是一个固定的数字，而是一个范围。最高能有多高，最低能有多低，就要看产品了，有需要计算的可以加小助理
